Группа «Палац» был основан в 1992 году профессиональными музыкантами, которые имели опыт работы в различных музыкальных стилях. Основой для объединения стал белорусский аутентичный фольклор, который исполняется, как в настоящем звучании, так и различных стилевых обработках.