Группа «Палац» был основан в 1992 году профессиональными музыкантами, которые имели опыт работы в различных музыкальных стилях. Основой для объединения стал белорусский аутентичный фольклор, который исполняется, как в настоящем звучании, так и различных стилевых обработках. Группа является основателем стиля фолк-модерн. Группа «Палац» участвовал во многих фестивалях, которые проходят в Европе и СНГ. В своем творчестве группа использует материал, собранный в фольклорных экспедициях.